/ Uutinen
Energiahankkeiden, kuten maalämmön, aurinkosähkön tai lämmön talteenoton, rahoituksen hakeminen muistuttaa korjaushankkeiden rahoitusta, mutta mukana on muutama tärkeä erityispiirre, jotka vaikuttavat lainan ehtoihin ja taloyhtiön riskeihin.
Pankeilla on käytössään vihreitä lainatuotteita, joiden edullisempi hinta riippuu siitä, toteutuuko hankkeessa laskennallinen energiatehokkuuden parantuminen. Jos tavoite jää toteutumatta, marginaali pysyy korkeampana.
Energiahankkeiden rahoitus on yksilöllistä, ei automaattisesti edullisempaa
Taloyhtiössä toteutettavien energiahankkeiden rahoitus ei poikkea merkittävästi muusta korjaus- ja saneerausrahoituksesta, vaikka siihen liitetään usein oletus helpommasta rahoituksen saannista. On tärkeää huomata, että energiatehokkuuden paraneminen voi laskea lainan marginaalia, mutta tämä ei ole automaatio. Todellisuudessa jokainen taloyhtiö arvioidaan yksilöllisesti ja energiatehokkuuden parantuminen on vain yksi tekijä pankkien päätöksenteossa.
Energiahankkeisiin voi liittyä mielikuva, että pankit suhtautuvat niihin myönteisemmin ja tarjoavat niihin edullisia lainaehtoja. Käsitys saattaa kuitenkin perustua vertailuihin naapuruston taloyhtiöiden kanssa ilman, että taloyhtiön omia ominaispiirteitä tarkastellaan. Rahoituksen saatavuuteen ja hinnoitteluun vaikuttavat aina taloyhtiön taloudellinen tilanne, omistuspohjan rakenne, kohteen kunto ja tarjotun vakuuden arvo. Nämä tekijät eivät muutu energiahankkeen myötä, vaikka investointi parantaisikin kiinteistön energiatehokkuutta.
Kohteen ominaisuudet ja hankkeen laajuus ratkaisevat hinnan
HSY:n Ilmastoinfon Tietoisku taloyhtiölle -webinaarissa Ador Oy:n Jussi Lehtinen esitteli esimerkkitapauksia, joissa pankki on tarjonnut noin 0,10 prosenttiyksikön verran edullisempaa marginaalia energiatehokkuuden parantuessa. Esimerkkitapaukset kuitenkin korostavat, että ero ei ole kiinteä, vaan riippuu hankkeen laajuudesta, taloyhtiön ominaisuuksista ja alueellisista pankkikäytännöistä. Kahden samankaltaiselta kuulostavan hankkeen rahoitusehdot voivat olla selvästi erilaiset.
Ryhmähankkeissa rahoitus voi olla helpommin saatavilla, koska urakan kustannustehokkuus paranee ja yhtiön rahoitustarve pienenee. Tämä ei kuitenkaan poista tarvetta tarkastella jokaista taloyhtiötä erikseen.
Esimerkkitapaus:
Maalämpö, aurinkosähkö ja sähköautojen lataus
- 2002 rakennettu n. 30 huoneiston kohde
- Yhtiöllä erääntyviä lainoja entuudestaan
- Pääomatarve 350 000 euroa, 15 vuoden laina-aikatoive
- Yli 80 % asuvia osakkaita, ei keskittynyttä omistusta
- Pankkien antamat lainatarjoukset olivat lähellä markkinoiden alimpia marginaaleja
- Valittu pankki tarjosi ”vihreää lainaa”, jossa marginaali 0,10 prosenttiyksikköä matalampi, kuin tapauksessa, jossa tehokkuus ei kohoaisi
- Useampi taloyhtiö sai saman 0,10 prosenttiyksikköä pienemmän marginaalin, mutta hinnoittelueroa ei voi pitää vakiona, vaan hankkeen laajuudella ja kohteen ominaispiirteillä on myös vaikutusta
Päätöksenteko ja viestintä vaikuttavat rahoituksen onnistumiseen
Hallituksen ja isännöitsijän tulee varmistaa, että osakkailla on riittävästi tietoa hankkeen vaikutuksista ja rahoitustarpeista hyvissä ajoin ennen päätöksentekoa. Kunnossapitotarveselvitys ja kiinteistöstrategia toimivat tärkeinä työkaluina, joiden avulla tulevat hankkeet ja niiden rahoitustarpeet pystytään ennakoimaan.
Jos rahoituksen saannissa arvioidaan olevan riskejä, lainakilpailutus kannattaa aloittaa jo alustavien suunnitelmien ja budjettilaskelmien perusteella. Näin taloyhtiö saa ajoissa tietoa lainan saatavuudesta, ehdoista ja siitä, vaikuttaako rahoitustilanne hankkeen toteutukseen. Varhainen kilpailutus tuo päätöksentekoon selkeyttä ja vähentää riskiä siitä, että hanke viivästyy rahoituksen epävarmuuksien vuoksi.
Lainakilpailutus tuottaa parempia tuloksia, kun se tehdään laajasti
Taloyhtiölle merkittävä riski on, että lainatarjouskilpailutus jää liian suppeaksi ajanpuutteen tai prosessin työläyden vuoksi. Kun kilpailutukseen osallistuu vain muutama pankki ja jos niiden vastausajat venyvät, taloyhtiö altistuu tilanteelle, jossa tarjouksia on vaikea vertailla ja lopputulos voi muodostua selvästi markkinatasoa heikommaksi.
Tämä kasvattaa riskiä siitä, että yhtiö päätyy rahoitukseen, jossa marginaali on tarpeettoman korkea ja kustannukset osakkaille nousevat pitkällä aikavälillä. Laajasti toteutettu kilpailutus puolestaan pienentää tätä riskiä, koska se lisää pankkien välistä kilpailua ja luo painetta marginaalien laskemiseen. Tämä vähentää todennäköisyyttä, että taloyhtiö maksaisi rahoituksestaan ylihintaa.
Mitä tämä tarkoittaa taloyhtiölle?
Energiahankkeiden rahoituksen keskeinen viesti on selkeä: energiatehokkuus voi parantaa rahoitusehtoja, mutta varsinainen päätöksenteko perustuu edelleen taloyhtiön taloudellisiin lähtökohtiin ja hankkeen huolelliseen valmisteluun.
Taloyhtiö voi vaikuttaa rahoituksen hintaan ja saatavuuteen tekemällä oikeita toimenpiteitä riittävän aikaisin, viestimällä osakkaille avoimesti, suunnittelemalla hankkeet realistisesti ja kilpailuttamalla lainat laajasti.
- Lainan hintaan voidaan vaikuttaa oikealla hankesuunnittelulla. Energiatehokkuuden toteutuminen voi tuoda säästöjä, mutta vain, jos tekniset tavoitteet saavutetaan.
- Päätöksenteon laatu vaikuttaa suoraan osakkaiden kustannuksiin. Hyvä viestintä ja suunnittelu vähentävät virhepäätösten riskiä.
- Rahoituksen riskit ovat hallittavissa ennakoinnilla ja kilpailuttamisella.
- Taloyhtiö voi pienentää pääomatarvettaan ryhmähankkeilla.
Toimenpidelista taloyhtiöille
- Taloyhtiön pitkän aikavälin suunnitelmien päivittäminen, kuten kunnossapitotarveselvitys ja kiinteistöstrategia, jotta rahoitustarpeet voidaan ennakoida.
- Mikäli rahoituksen saannille nähdään mahdollisia riskejä, kannattaa lainakilpailutus aloittaa jo hankesuunnittelun alkuvaiheessa, jotta saadaan realistinen kuva rahoituksen saatavuudesta ja ehdoista.
- Vertailkaa pankkien energiatehokkuusehtoja ja arvioikaa, ovatko ne realistisia toteuttaa hankkeen laajuuden ja teknisen suunnitelman perusteella.
- Viestikää osakkaille avoimesti hankkeen kustannuksista ja rahoituksen vaikutuksista vastikkeisiin.
- Jos alueella on muita taloyhtiöitä, joilla on samankaltaisia suunnitelmia, kannattaa tutkia ryhmähankkeiden mahdollisuudet.
- Pyytäkää lainatarjoukset laskennallisen enimmäismäärän mukaan, jossa on huomioituna lisä- ja muutostyöt.
- Huolehtikaa päätöskirjausten täsmällisyydestä, jotta velkakirja ja panttaukset voidaan allekirjoittaa ilman viivästyksiä.
Artikkeli on kirjoitettu perustuen Tietoisku taloyhtiölle -webinaarissa 11.2.2026 pidettyyn esitykseen Urakoiden rahoitus ja lainakilpailutus – energiahankkeiden erityispiirteet, Jussi Lehtinen, Ador Oy, 2026.
